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Interview

„Wie moderne Technologie die Geldanlage revolutioniert“

Von Scalable Capital · 2017

Prof. Dr. Stefan Mittnik, Mitgründer Scalable Capital
Prof. Dr. Stefan Mittnik

Der Online-Vermögensverwalter Scalable Capital setzt auf ETFs und wissenschaftlich fundiertes Risikomanagement. Scalable Capital bietet Privatanlegern Zugang zu einer Invest­ment-Technologie, die bisher institutionellen Investoren vorbehalten war. Wie das Konzept funktioniert, erklärt Mitgründer Prof. Dr. Stefan Mittnik, der außerdem Inhaber des Lehrstuhls für Finanzökonometrie an der Ludwig-Maximilians-Universität in München ist.

In zwei Sätzen, was macht Scalable Capital?

Wir erstellen für unsere Kunden global diversifizierte ETF-Portfolios für den langfristigen Vermögensaufbau. Wir überwachen und managen diese fortlaufend mit unserer führenden Risikomanagement-Technologie, die wir auf Basis neuester empirischer Forschungsergebnisse entwickelt haben.

Warum liegt der Fokus auf Risikomanagement?

Risiko ist die Währung, mit der Anleger Rendite einkaufen. Je mehr man die Risiken im Griff hat, desto besser fällt die Performance aus. Ein Großteil der Energie in der Finanz­industrie wird darauf verwendet, Renditen zu prognostizieren. Empirische Studien zeigen, dass solche Bemühungen Glückssache sind. Daher sollte man sich mehr mit dem Risiko als mit Renditespekulationen beschäftigen.

Was kann Technologie hier leisten?

Es reicht nicht, die Nachrichtenlage zu studieren, um Risiken abzuschätzen. Erst durch den Einsatz computergestützter Finanzökonometrie verstehen wir diese besser und können abschätzen, wie sich die Risiken einzelner Anlageklassen, sowie Abhängigkeiten zwischen Anlageklassen
entwickeln.

Wie macht sich Scalable Capital das zu Nutze?

Indem wir die Portfolios laufend überwachen und anpassen, sobald unsere Simulationen eine Abweichung des Verlustrisikos von der gewählten Risikokategorie prognostizieren. Die Portfolioallokation ist also dynamisch statt statisch. Kunden können zudem aus 23 hinsichtlich ihres Verlustrisikos klar quantifizierten Risikokategorien wählen. Da wir ETFs nutzen und alle Prozesse schlank gestalten, sind wir noch dazu bedeutend günstiger als klassische Fonds.

Was kostet die Vermögensverwaltung?

Unsere All-in-Jahresgebühr liegt bei 0,75 Prozent auf das durchschnittlich verwaltete Vermögen und beinhaltet alle Handelskosten. Hinzu kommen im Schnitt noch 0,25 Prozent pro Jahr für die ETF-Verwaltung. Die fließen nicht an uns, sondern an die Anbieter der Papiere, und würden auch fällig, wenn der Anleger die ETFs selbst kauft. Scalable Capital ist damit weit günstiger als die Geldanlage vom Bankberater.

Wie lange dauert es, bis man eine Million Euro angespart hat?

Das hängt von der Entwicklung an den Finanzmärkten ab. Und davon, wie viel Risiko der Anleger eingeht. Wenn er 60.000 Euro einzahlt und einen Sparplan über 500 Euro im Monat abschließt, investiert er über 30 Jahre rund 240.000 Euro. Wählt er eine zur Anlagedauer passende Risikokategorie und laufen die Börsen mittelmäßig, dann hat er die Million in dieser Zeit erreicht. Bei schlechter Kursentwicklung kann er mit 385.000 Euro rechnen, bei sehr guter mit 2,9 Millionen. Theoretisch können natürlich auch Verluste auftreten. Aber selbst im S&P 500 und im DAX ist das über eine Anlagedauer von mehr als 20 Jahren bisher nicht passiert. Die Gesamtgebühren von 1,0 Prozent sind übrigens berücksichtigt. Nur Steuern bleiben außen vor, weil sie von Anleger zu Anleger variieren und sich die Steuergesetze noch oft ändern werden.

www.scalable.capital

Der Wert einer Vermögensanlage kann sowohl steigen als auch fallen. Anleger müssen deshalb bereit und in der Lage sein, Verluste des eingesetzten Kapitals hinzunehmen. Anlageergebnisse aus der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zu. Weitere Informationen hierzu finden Sie auf unserer Website.

Kontakt

Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH
Prinzregentenstraße 48
80538 München
E-Mail: service@scalable.capital

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