Infrastrukturfonds

Was unterscheidet einen ELTIF von anderen Anlageoptionen?

Ein ELTIF ist eine von der EU regulierte Fondsstruktur für langfristige Investitionen in die Realwirtschaft. Ihr größtes Alleinstellungsmerkmal ist der Zugang zu privaten, nicht börslich gelisteten Infrastruktur-Projekten und -Unternehmen, die sonst nur institutionellen Investoren wie Banken und Versicherern offenstehen. Die regulierte Struktur bietet dabei zusätzliche Transparenz und Anlegerschutz. 

Welche Vorteile und Risiken ergeben sich für Anleger aus der ELTIF-Fondsstruktur?

Der Hauptvorteil liegt in einem robusteren Anlagedepot, das durch die Beimischung eines breit aufgestellten Infrastruktur-Portfolios sehr einfach diversifizierbar ist und so resilienter wird. Auch existiert ein gewisser Inflationsschutz, da viele Investitionsobjekte im Infrastrukturbereich inflationsindexierte Einnahmen generieren oder über monopolähnliche Stellungen verfügen. Ein weiterer Vorteil sind die stabilen Erträge durch langfristige Verträge und regulierte Einnahmen. 

Durch die langfristige Gebundenheit des investierten Kapitals mit monatlichen Zeichnungen und meist vierteljährlichen Rücknahmefenstern existiert allerdings eine inhärente Illiquidität der Anlageklasse. Beim Privado Infrastructure Fonds beträgt die empfohlene Haltedauer beispielsweise mindestens acht Jahre. Und wie bei anderen Anlageklassen gibt es auch die üblichen Marktrisiken und politische, regulatorische oder wirtschaftliche Veränderungen, die Unternehmen und Projekte beeinflussen können.

Was ist die Anlagestrategie des Privado Infrastructure Fonds?

Ziel ist der Aufbau eines breit diversifizierten Infrastrukturportfolios mit nicht börsennotierten Infrastrukturanlagen in den OECD-Ländern. Im Fokus stehen die Felder Energie und Erneuerbare Energie, Versorgungsbetriebe, Kommunikation, Verkehr und Soziale Infrastruktur.

Unsere Strategie kombiniert solide Erträge mit einem defensiven Risikoprofil in diversen Infrastruktursektoren. Sie umfasst Core-, Core+- und Value-Add-Anlagen. Wir streben vor allem den Erwerb von Anlagen mittlerer Größe und mittelständischen Firmen an, die bereits gebaut und im Betrieb sind. Eine kleine Anzahl von Entwicklungsobjekten wird aber zur Diversifizierung ebenfalls in das Portfolio aufgenommen.

Spezifisch für den Privado Infrastructure ELTIF gilt außerdem, dass ausnahmslos jedes Investment des Fonds zu einem großen Teil durch die Gelder der Swiss Life Gruppe mitfinanziert wird.